Raport bieżący nr 12/2007

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

*** Zarząd spółki Netia SA ("Emitent", "Netia") informuje, że w dniu 31 stycznia 2007 roku Emitent zawarł umowę inwestycyjną ("Umowa Inwestycyjna"), która przewiduje przystąpienie do P4 Sp. z. o.o. ("P4") nowego wspólnika Tollerton Investments Limited, z siedzibą na Cyprze (“Tollerton") oraz objęcie przez Tollerton 22% udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym P4 w zamian za udziały spółki Germanos Polska Sp. z o.o. i jej dwóch spółek zależnych Telecommunication Center Mobile Sp. z o.o. oraz Mobile Phone Telecom Sp. z o.o. ("Spółki Dystrybutorskie"), które zostaną wniesione do P4 na pokrycie nowych udziałów objętych przez Tollerton, oraz zmianę Umowy Wspólników P4 z dnia 23 sierpnia 2005 roku po wykonaniu transakcji przewidzianych w Umowie Inwestycyjnej ("Umowa Wspólników") (por. komunikat bieżący 72/2005 z dnia 23 sierpnia 2005 roku). ***

Stronami Umowy Inwestycyjnej i zmienionej Umowy Wspólników są następujące podmioty: Emitent, Netia Mobile Sp. z o.o. ("Netia Mobile", dawniej Netia Ventures Sp. z o.o. (por. raport bieżący 96/2006), Novator One L.P., Novator Telecom Poland S.a.r.l. ("Novator"), Novator Poland Pledge Sp. z o.o., Olympia Development S.A., Tollerton (Novator, Netia Mobile oraz Tollerton będą dalej łącznie zwani "Wspólnikami") oraz P4. Novator jest podmiotem w 100% zależnym od Novator One L.P., a Netia Mobile jest podmiotem w 100% zależnym od Emitenta; Tollerton jest podmiotem w 100% zależnym od Olympia Development S.A.

Zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej, Tollerton obejmie nowe udziały w P4 stanowiące 22% kapitału zakładowego P4 ("Udziały") w zamian za 100% udziałów w kapitale zakładowym spółek Germanos Polska Sp. z o.o., Telecommunication Center Mobile Sp. z o.o. oraz Mobile Phone Telecom Sp. z o.o. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego P4, Netia Mobile będzie posiadała 23,4% kapitału zakładowego P4 a Novator – 54,6% kapitału zakładowego, pod warunkiem uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów i zgody China Development Bank zgodnie z warunkami kredytu w wysokości 150 milionów euro udzielonego P4 (por. komunikat bieżący 74/2006 z dnia 31 października 2006 roku) na dokonanie transakcji przewidzianych w Umowie Inwestycyjnej oraz wypowiedzenia przez Spółki Dystrybutorskie niektórych dotychczasowych umów dystrybucyjnych zawartych na zasadzie wyłączności, których są stronami.

W zmienionej Umowie Wspólników, która zostanie zawarta w chwili objęcia udziałów w P4 przez Tollerton, Wspólnicy potwierdzili wcześniejsze zobowiązania do wniesienia wkładów do kwoty 300 milionów euro proporcjonalnie do ich zmienionych udziałów w kapitale zakładowym P4, z czego Tollerton zobowiązał się wnieść wkłady w kwocie 35 milionów euro, a zobowiązanie inwestycyjne Netii Mobile zostanie zredukowane odpowiednio do kwoty 79,5 milionów euro.

Po transakcji rada nadzorcza P4 ("Rada Nadzorcza") składać się będzie z 9 członków, a jej kadencja trwać będzie 5 lat. Tak długo jak Netia Mobile będzie w posiadaniu: (i) przynajmniej 20% Udziałów, Netia Mobile będzie uprawniona do powoływania, zawieszania i odwoływania dwóch członków Rady Nadzorczej, oraz (ii) 10% - 20% Udziałów - jednego członka Rady Nadzorczej, oraz do powołania przewodniczącego Rady Nadzorczej. Pozostałych członków Rady Nadzorczej powoływać będą Novator i Tollerton lub zgromadzenie wspólników P4.

Zarząd P4 ("Zarząd") składać się będzie z nie więcej niż sześciu członków powoływanych przez Radę Nadzorczą zgodnie z określonymi procedurami zapewniającymi obu Wspólnikom czytelny i wyważony proces podejmowania decyzji. Netia Mobile zachowa prawo zawieszania w czynnościach i odwoływania poszczególnych członków Zarządu w przypadku ich powołania niezgodnie z tymi procedurami.

Do dnia 23 sierpnia 2008 roku żaden z udziałowców P4 nie może dokonać rozporządzenia swoimi Udziałami, bez uzyskania zgody pozostałych Wspólników, z wyłączeniem dozwolonych rozporządzeń dokonywanych odpowiednio w ramach ich grup kapitałowych. W przypadku, gdy w stosunku do któregokolwiek Wspólnika nastąpi zmiana kontroli, pozostali Wspólnicy będą uprawnieni do odkupienia Udziałów będących w posiadaniu Wspólnika, u którego nastąpiła zmiana kontroli, w proporcji do ich udziałów w P4.

Zmieniona Umowa Wspólników zachowuje standardowe procedury regulujące zbycie Udziałów przez Wspólników po okresie zastrzeżonym do dnia 23 sierpnia 2008 roku (lock-up period). Jeżeli Wspólnik chce dokonać rozporządzenia posiadanymi przez siebie Udziałami, pozostali Wspólnicy będą mieli prawo żądać aby potencjalny nabywca, będący osobą trzecią kupił ich Udziały na takich samych warunkach i pro-rata do Udziałów podlegających sprzedaży przez tego Wspólnika. Ponadto, w przypadku gdy Novator zdecyduje się na zbycie wszystkich swoich Udziałów, wówczas ma prawo żądać od pozostałych Wspólników, aby sprzedali oni wszystkie posiadane przez siebie Udziały na takich samych warunkach. Postanowienia te są zabezpieczone karami umownymi w wysokości 25 milionów euro. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnienia stron zmienionej Umowy Wspólników do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość tych kar. Jakiekolwiek przeniesienie Udziałów, które będzie stanowiło naruszenie ograniczeń przenoszenia Udziałów, będzie bezskuteczne w stosunku do P4.

Zmieniona Umowa Wspólników zawiera listę określonych spraw wymagających jednogłośnego zatwierdzenia ze strony Wspólników, dotyczących potencjalnych zmian w strukturze kapitału zakładowego, emisji papierów wartościowych, rozporządzania lub nabywania aktywów, określonych spraw biznesowych, handlowych i księgowych, poziomu zadłużenia oraz wysokości dywidendy. W przypadku, gdyby w jakimkolwiek czasie którykolwiek Wspólnik P4 będący członkiem grupy Novator lub Tollerton przeniósł jakiekolwiek udziały P4 na osobę niebędącą stroną zmienionej Umowy Wspólników, wszelkie uchwały zgromadzenia wspólników będą wymagały zgody Netii Mobile, a wszelkie uchwały Rady Nadzorczej będą wymagały zgody wszystkich członków Rady Nadzorczej powołanych przez Netię Mobile.

W przypadku gdyby po 23 sierpnia 2008 roku nie było możliwe uzgodnienie istotnych spraw dotyczących prowadzenia spraw P4, zmieniona Umowa Wspólników zawiera opcję ustanowioną na rzecz Novator odkupu Udziałów Netii Mobile i Tollerton po cenie rynkowej powiększonej o 10% oraz opcję ustanowioną dla Netii Mobile i Tollerton sprzedaży na rzecz Novator tych Udziałów po cenie rynkowej pomniejszonej o 10%.

Umowa Inwestycyjna i zmieniona Umowa Wspólników zawierają istotne warunki współpracy handlowej Netii i Spółek Dystrybutorskich, w oparciu, o które Emitent i P4 zawrą umowy handlowe zapewniające Netii dostęp do sieci sprzedaży Spółek Dystrubutorskich.

Zmieniona Umowa Wspólników wygaśnie po zbyciu przez Wspólników wszystkich Udziałów zgodnie z warunkami tej umowy. Zmieniona Umowa Wspólników zawiera ograniczenia dotyczące działalności konkurencyjnej, klauzulę poufności oraz zakazu rekrutacji pracowników w uzgodnionym okresie po wygaśnięciu tej umowy. Wspólnicy wyrażają zgodę na możliwość przekształcenia P4 w spółkę akcyjną nie wcześniej niż po 23 sierpnia 2007 roku oraz na możliwość wprowadzenia akcji P4 do obrotu na rynku giełdowym po 23 sierpnia 2008 roku.

Umowa Inwestycyjna została uznana przez Emitenta za znaczącą, ponieważ wartość przedmiotu Umowy wynosi ponad 10% wartości kapitałów własnych Emitenta.

***Kluczowe implikacje dla Emitenta***

1. Emitent będzie miał zagwarantowany długoterminowy dostęp do sieci dystrybucyjnej dla produktów telefonii stacjonarnej oferowanych przez Emitenta.

2. P4, spółka stowarzyszona Netii, zyskuje dostęp do sieci dystrybucyjnej obejmującej ponad 225 punktów sprzedaży bezpośredniej oraz ciągłą możliwość korzystania z nazwy handlowej Germanos.

3. P4 zyskuje dodatkowo drugiego inwestora strategicznego z wieloletnim doświadczeniem oraz know how w spzredaży bezpośredniej, dystrybucji, logistyce oraz zakupach w branży telefonii komórkowej.

Podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt 1) oraz pkt. 3) Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U.05.49.463).